近日，銀保監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點工作的通知》，明確自2022年11月20日起，由工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行和建設銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點。其中，單家銀行試點規(guī)模不超過100億元，試點期限為一年。

　　“金融監(jiān)管部門決定由4家大型銀行在5個城市開展試點，探索推出養(yǎng)老儲蓄產品和服務。養(yǎng)老儲蓄試點基于我國公眾儲蓄偏好來創(chuàng)新產品和服務，有助于進一步豐富養(yǎng)老金融產品供給，與養(yǎng)老理財、養(yǎng)老保險和養(yǎng)老基金等產品形成補充。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。

　　具體來看，在產品設計方面，特定養(yǎng)老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。儲戶在單家試點銀行特定養(yǎng)老儲蓄產品存款本金上限為50萬元。董希淼表示，從產品本身看，此次推出的特定養(yǎng)老儲蓄產品期限較長，在5年至20年，利率較為適中，適合那些風險偏好較低、對流動性要求不高、追求固定收益的群體，與居民長期養(yǎng)老需求比較契合。

　　近年來，為豐富第三支柱養(yǎng)老金融產品供給，我國持續(xù)推進商業(yè)養(yǎng)老金融市場改革，主要圍繞與養(yǎng)老相關的投資、理財、消費及其他衍生需求開展金融活動，包括養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等產品，取得了一定成效。“但是，與第一和第二支柱較為完善的基本養(yǎng)老保障制度相比，目前我國第三支柱養(yǎng)老金融體系發(fā)展不平衡問題突出，養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老保險以及養(yǎng)老理財?shù)冉鹑诋a品規(guī)模較小。”中國銀行研究院研究員杜陽表示，相較于其他養(yǎng)老金融產品，養(yǎng)老儲蓄更受老齡群體青睞。根據(jù)《中國養(yǎng)老金融調查報告（2021）》披露的數(shù)據(jù)顯示，超過半數(shù)的調查對象愿意選擇銀行存款作為財富積累的手段。此次特定養(yǎng)老儲蓄試點的開展為解決我國第三支柱養(yǎng)老金融體系發(fā)展不平衡問題提供有力抓手，將有助于織牢兜底性養(yǎng)老服務網，促進和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老金融供給。

　　目前，我國60歲以上人口已達2.64億人，“十四五”期間將突破3億人，我國將進入中等老齡化階段，商業(yè)養(yǎng)老金融市場需求潛力巨大。董希淼表示，結合國外成熟經驗、國內市場需求和發(fā)展現(xiàn)狀，我國應充分發(fā)揮保險行業(yè)和資本市場的不同市場優(yōu)勢，加強行業(yè)協(xié)同與資源整合，探索新型養(yǎng)老產品和新興養(yǎng)老模式，打造跨周期、長期限、多元化的資產配置模式和投資產品。通過養(yǎng)老領域金融產品創(chuàng)新，持續(xù)開發(fā)專屬理財、基金、信托等具備養(yǎng)老功能的產品，更好地為養(yǎng)老領域提供豐富多元的金融服務。

　　此外，《通知》要求試點銀行要做好產品設計、內部控制、風險管理和消費者保護等工作，保障特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務穩(wěn)健運行。“做好特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務的風險管理是防范金融風險的應有之義，試點銀行應建立注重長期收益與風險考量的產品體系，根據(jù)不同的風險偏好、財富積累、收入現(xiàn)金流等特征，形成差異化、系統(tǒng)化產品組合。”杜陽表示，提高試點銀行業(yè)務發(fā)展的質效要在三個方面壓實責任：首先，要明確職責分工和組織架構，分配合理且充分的資源進行產品的開發(fā)與運營，制定完善業(yè)務流程，保障試點工作的順利進行；其次，要抓住機遇，充分發(fā)揮試點銀行在客戶、渠道、資金、技術等方面的優(yōu)勢，在對老齡群體進行精準畫像的基礎上，突出儲蓄產品的養(yǎng)老屬性；最后，要做好養(yǎng)老儲蓄業(yè)務的風險管理，建立注重長期收益與風險考量的產品體系，根據(jù)不同的風險偏好、財富積累、收入現(xiàn)金流等特征，形成差異化、系統(tǒng)化產品組合，進一步強化養(yǎng)老儲蓄產品穩(wěn)健性、普惠性的特點。

　　長遠來看，為推動特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展，在試點的基礎上，應盡快總結試點經驗教訓，以更好地滿足公眾對養(yǎng)老儲蓄的需求。董希淼建議，適時增加試點產品規(guī)模和試點城市，并將試點擴大到其他大型銀行和中小銀行，進一步豐富養(yǎng)老儲蓄產品，優(yōu)化期限結構。例如，還可以采取一些臨時流動性支持措施，如遇到儲戶生病等情況可提供部分提前支取以及存單質押等服務。

　　“銀保監(jiān)會和人民銀行將密切跟蹤特定養(yǎng)老儲蓄試點情況，加強監(jiān)督管理，確保試點安全穩(wěn)健開展，切實維護消費者合法權益。同時，及時總結評估試點情況，適時研究推廣試點經驗，推動商業(yè)銀行更好服務多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設。”銀保監(jiān)會相關部門負責人表示。（經濟日報記者 王寶會）